在过去漫长的60年岁月里,让人印象深刻的大股灾就有三四轮,然而能始终屹立不倒的投资者,全世界却只有一个,那就是沃伦·巴菲特。
其收益率除了2001年-6.5%和2008年-9.6%外,皆实现正收益。截止2017年底,由巴菲特创建的伯克希尔·哈撒韦公司的资产增长了10880倍,年化增长率达到19.1%。
这一数字不能说后无来者,但一定是前无古人了。
如何成为巴菲特?
为什么他的投资秘诀实践起来很难?
如果我们想成为巴菲特这样的传奇人物,需要做到哪些事情呢?
首先,你要生在一个好的家庭,好的年代。二战后,美国成为全球霸主,进入一个快速发展的上升通道,社会经济蒸蒸日上,企业盈利源源不断,正所谓个人命运是国运的一个缩影,在巴菲特的成功史上这是一个必不可缺的历史大背景。纵观当下,我国依然处于快速发展的趋势之中,别说环境不好,毕竟,没有谁能靠做空自己的国家发财。
其次,你要懂得投资自己。巴菲特在接受《福布斯》杂志采访时表示,“没有人能带走你自身学到的东西,每个人都有这样的投资潜力,只是他们没有去做罢了。” 在成年的早期阶段,巴菲特就开始对自己投资了,当时他花费了100美元去上戴尔.卡内基(Dale Carnegie)公众演讲课,而这改变了他的一生。
同时,你要具备抓住事物本质的能力。巴菲特的搭档芒格说的一句话很好:价值投资就像赌马,如果你赌的永远是赔率最高的马,那你没机会赚大钱,你唯一能做的是在别人标错赔率的情况下下重注。而巴菲特和芒格的能力,是在纷繁复杂的世界里,找到被标错赔率的马/好公司。这需要复杂的知识结构和极其好的判断力。仅这一点,多数人已经被排除在外了。
什么是股性?为什么会有股性?
这都涉及到两个层次的问题,一是大家对某股涨停的共识,二是场外资金的共识,知道买入后还有机会用更高的价格把筹码倒给别人。炒股炒的是人心。再比如通常一根大阴线之后就是狂跌,每路资金都有自己的手法。然后你想想阴线后资金背后的人是何等痛苦。吃过大阴线的场内场外资金是何等胆小。胆小带来什么后果?风吹草动就跑。如此恶性循环,这就是大阴线背后的逻辑。
挣钱效应也是这个道理。先锋都冲不破对方阵型,并且逃跑,你跟在后面的还想打胜战?短线客就是先锋,他们是这市场里最活跃胆子最大的一批资金,如果连他们都挣不到钱并且撤退,你们还敢做吗?再来说说胆小的资金,跟风资金。知道为什么大家都说不要买跟风的票吗?因为跟风的资金它不是行情的发动者,它只是想跟在发动者后面挣一笔,这样猥琐的资金如果遇到大盘不好会如何?它肯定撤单撤的比谁都快啊!资金属性不同,当然这还涉及到市场的炒作习惯。
总之,资金博弈的本质,就是了解你对手,包括对手所持有的筹码,对手通常的操盘风格,以及预判对手可能做出的行动。并且在清楚对方底细后对着盘面走势做出相应决策,那么无论盈亏,无论市场给出怎样的答案,这都是一笔优秀的操作。
你如何判断一只股票或者一路资金什么时候什么情况会来,什么情况会走。我现在告诉你:我不确定什么时候会有资金来。不是不知道,是不确定。看盘久了,你会了解市场大致的炒作路径,你会了解各路资金的喜好,会熟悉他们的手法,但是,这并不能成为依据。如何确认自己被认可?没错,涨停板。所以有人会说涨停板是确定性最高的买入方式。
上面这些话也许不能帮助你马上盈利,但是这属于“道”,“道”是规律,是思考方式,是不会变的,是值得探究一生的。而“术”却是千变万化。下面就来讲讲我擅长领域的术,下面所讲的这些,注意,术不是规律,不可能一成不变。那该如何应对呢?找准切入口,不断适应市场变化。你问什么是切入口?对我来说,人心和资金就是切入口。人性不变,资金逐利的本质也不会变,但是市场会变,人的情绪会变,人的喜好也会变。
股票上涨的本质是什么,是资金不断的推动,这就需要市场接力完成,所以要思考持有筹码的资金、和你一样准备进场的资金、还有明天可能接力的资金,你才有可能了解市场。每天的情况是不一样的。
举一个小例子,对于任何题材,都是龙头股先打开空间,市场资金再挖掘滞涨,当低位个股被挖掘的差不多了,那这个板块也就结束了,因为持有利润的筹码过多,而来接力能赚钱的资金变少;再举一个例子,有些被套牢的股民会出现一种幻想,幻想股票要涨了,但是仔细想想,当被套的股票解套了,大多数人会毫不留情的砸出,而后续资金不是雷锋,谁愿意去买没有利润没有接力的股票呢?